看涨行情卖出看跌期权介绍

　　看涨行情----卖出看跌期权（put）

　　当预计标的资产价格会上涨，但上涨的空间可能不是很大时，使用卖出看跌期权策略。原则上，卖出期权会从波动率的减少中获利。

　　期权到期时的盈亏临界点是"履约价 - 期权权利金"。

　　当售出的期权在到期日成为平值期权或虚值期权（即标的资产价格在履约价以上），投资者的最大收益是固定的（售出期权时收取的权利金）。

　　当标的资产价格与预期的相反下跌时，风险是无限大的，所以要单独使用看跌期权空头策略时，需要慎重。

　　如果想通过应用此策略获利，在到期日之前权利金应该低于卖出期权时的权利金。特别是在到期日期权的内涵价值（期权的履约价 - 标的资产价格）应该低于卖出期权时的权利金。

　　例：

　　投资者卖出了1份履约价为100的看跌期权，收到了买方支付的权利金2






　　到期日的盈亏分析